Pero ¿qué se necesita para lograrlo? Muchas aseguradoras desarrollan productos a medida de las necesidades de los clientes. Sin embargo, aunque eso es un pilar fundamental, no es suficiente por sí mismo. Las posibilidades de éxito serán todavía mayores si la industria interviene antes: en los países emergentes, la gente solo contrata una póliza de seguro cuando los servicios financieros ya forman parte de su vida diaria. Esto requiere en primer lugar poder acceder a los servicios financieros, más información sobre el valor de la cobertura de seguro y una firme confianza en las instituciones. Las aseguradoras locales pueden consolidar ese desarrollo activamente, que tendrá éxito si se busca el diálogo político, si se implementa un marco regulatorio estable, si se promueve la cooperación con bancos e institutos microfinancieros y si se fortalece su profesionalidad. De esta manera, paso a paso surgirán nuevos mercados en crecimiento con espacio para el seguro.

Tarik Aouad, jefe de la División Internacional de Mercados en Desarrollo de la Deutsche Rück, adopta en este sentido un principio global: “Apoyamos a nuestros clientes en mercados de crecimiento internacional y queremos combinar las experiencias de distintas regiones. Porque aquello que ya está establecido en un mercado puede suponer para otros mercados un impulso valioso. De la experiencia local, la suscripción disciplinada y las asociaciones a largo plazo surge un valor agregado sustentable, tanto para nuestros clientes como también para la Deutsche Rück.”  

Asia: La digitalización marca el ritmo 

Las condiciones de partida de cada una de las regiones difieren entre sí. Actualmente, en muchas partes de Asia los mercados financieros y de seguro crecen de manera especialmente dinámica. Las herramientas digitales de identificación de personas y sistemas de pago móviles han facilitado el acceso a servicios financieros a millones de personas por primera vez. “Muchos países asiáticos tienen la gran ventaja de poder desarrollar sus mercados de seguro de manera digital desde el principio”, aclara Aouad. “Los documentos de identidad digitales, los sistemas de pago móviles y la suscripción basada en datos no solo aumentan la eficiencia, sino que también facilitan el acceso a cobertura y su pago a millones de personas.” Precisamente la población de jóvenes considera que las ofertas digitales son imprescindibles. 

América Latina: Surgen nuevos grupos de clientes

También en América Latina el mercado está cambiando de manera notable. La consultora internacional McKinsey clasificó a América Latina en el año 2025 como la región de seguro con el crecimiento más veloz y rentable del mundo. Brasil, México, Chile y Colombia están marcando el ritmo. El mayor crecimiento se observa en los ramos de seguro de daños, especialmente en el seguro de bienes y de accidentes. A su vez, aumenta la demanda del seguro médico, promovido por una clase media en expansión. Muchos consumidores descubrieron por primera vez que los seguros forman parte de su rutina financiera.

Sin embargo, antes de que las personas puedan contratar una póliza se deben cumplir determinados requisitos. “En América Latina, las personas necesitan ante todo una fuerte conciencia de las ventajas del seguro, reglas claras y confianza profunda”, recalca la Dra. Mariana Vilmondes, jefa designada de mercado América Latina en la División internacional de mercados en crecimiento de la Deutsche Rück. Solo después se conformarán segmentos de clientes y estructuras de mercado estables.

África del Norte: Los valores culturales caracterizan el mercado

La industria del seguro en África del Norte también se encuentra en vías de crecimiento permanente. Marruecos desempeña un rol clave, explica Laurent Beauregard, jefe de mercado de Francia, Bélgica, Luxemburgo y Magreb de la filial de la Deutsche Rück DR Swiss: “El país se posiciona con su moderno centro financiero Casablanca Finance City como centro financiero de África, que se abre cada vez más a los inversionistas internacionales.”

Sin embargo, los valores culturales de África del Norte inciden con mayor intensidad que en otras regiones. “Frecuentemente, los musulmanes son escépticos ante los seguros de vida, porque los consideran como una apuesta a la vida, algo que contradice sus creencias”, manifiesta Beauregard. Sin embargo, la actitud va cambiando: “Cada vez más, las personas reconocen la ventaja de los seguros de vida como elemento de ahorro, ya que pueden ahorrar y, simultáneamente, brindar a su familia una cobertura en caso de fallecimiento.”

Independientemente de lo avanzados que estén los mercados, rige lo siguiente: una cuenta bancaria, conocimiento financiero básico y credibilidad regulatoria son condiciones esenciales para continuar desarrollando el negocio del seguro. Una vez que se cuente con esa base, las soluciones de seguro acordes a las necesidades individuales de las personas tendrán la posibilidad de ofrecer soluciones a medida.

Condición 1: Infraestructura – facilitar el acceso

Según un estudio del Banco Mundial publicado en el año 2025, el 79 % de los adultos poseen una cuenta en un banco o en un proveedor de sistemas de pago móviles; en 2011 el porcentaje era del 51 %. Sin embargo, las diferencias entre las regiones son grandes. En Europa, casi todos los adultos utilizan servicios bancarios. Muchos países asiáticos también registran valores por encima del 80 %. Por el contrario, en América Latina solo aproximadamente el 60 % de los adultos tiene acceso a servicios financieros formales; en África del Norte, esa cifra se reduce a la mitad. Sin una base para las operaciones de pago el acceso a los seguros también estará bloqueado.

El programa Pradhan Mantri Jan Dhan Yojana iniciado en 2014 en India ilustra de forma impresionante cómo la determinación política puede transformar la inclusión financiera. d El gobierno ofreció cuentas bancarias gratuitas sin depósitos mínimos, lo que permitió a las personas acceder fácilmente a seguros y créditos estatales. En pocos años, se abrieron más de 500 millones de cuentas bancarias nuevas, mucha de ellas para personas que por primera vez entraban en contacto con el sistema financiero.

Esas medidas impulsan el desarrollo: “Cada vez más personas aprenden a manejar los productos financieros y así construyen paso a paso un nuevo historial de ingresos”, agrega Aouad. “Además, las ofertas digitales acortan las distancias y permiten el acceso a personas en regiones alejadas”. De esa manera, con el tiempo crece la confianza en los productos financieros y, al mismo tiempo, la disposición a contratar un seguro.

Condición 2: Formación financiera para comprender los riesgos

Tan importante como acceder a los servicios financieros son las ofertas de formación que permitan comprender claramente los conceptos financieros. Por ejemplo, el Grupo Financiero de las Cajas de Ahorro brinda ayuda a través de fundaciones locales en América Latina a desarrollarse profesionalmente, facilita servicios financieros para pequeñas y medianas empresas y ofrece programas de formación para la población. Como explica en detalle la Dra. Vilmondes: “Las personas en América Latina podrán tomar decisiones y administrar su dinero correctamente solo si cuentan con determinados conocimientos básicos sobre finanzas.”

Cuanto mejor puedan las personas evaluar los riesgos, las probabilidades y la propia capacidad financiera mejor podrán reconocer también el valor de los seguros. “Las aseguradoras locales también tienen el deber de brindar información aclaratoria básica”, recalca la Dra. Vilmondes. Porque si las pólizas de seguro resultan complicadas, muchas personas no se atreverán a contratarlas. Por el contrario, si las aseguradoras explican sus productos de manera clara y con casos concretos prácticos de la vida diaria, se establecerá confianza y aumentará la disposición a contratar un seguro.

Condición 3: Regulación – lograr seguridad

La confianza en los bancos y en los seguros no surge solo de las personas, sino también de la confianza en las instancias regulatorias. En aquellos países donde el control y la política son transparentes y fiables, el negocio crece.

Marruecos es un ejemplo de ello: En este caso, la autoridad competente ACAPS introdujo una plataforma para administrar los siniestros, que establece el contacto con las aseguradoras, acelera el procesamiento de los reclamos y facilita a los asegurados el seguimiento de su solicitud en todo momento. “Esto envía un mensaje claro: los seguros funcionan aquí”, dice Beauregard. “De esta manera, las personas que hasta ahora habían tenido poca experiencia con el seguro formal, también ganan confianza en el sistema.”  

“La IA no constituye un riesgo aislado, sino que es una tecnología transversal.” 

¿Qué desafíos afrontan los suscriptores? “La IA no constituye un riesgo en sí misma, sino que es una tecnología transversal”, afirma Daniel Hernandez, suscriptor senior del negocio facultativo de daños y de gestión del sector de daños en Deutsche Rück. “Y el verdadero riesgo de las aseguradoras no es solo el uso individual de la IA, sino la acumulación no detectada de riesgos en cada cobertura existente.”

Con frecuencia, el riesgo permanece invisible, ya que la IA funciona de manera integrada en máquinas, edificios, sistemas de control y cadenas de distribución. Sin embargo, las consecuencias pueden ser muy concretas si el daño se manifiesta de la manera física habitual, por ejemplo, como una parada de producción, un fallo de sistema o un daño por incendio. Por lo general, en esos casos la causa se debe a una falla del software, lo que puede ocasionar que los límites entre la responsabilidad de daños, cibernética y de producto se diluyan. A ello se suma un considerable riesgo acumulado por la distribución en todo el mundo de los modelos de IA, el uso de una misma infraestructura de nube y bibliotecas de software en común. 

La “IA silenciosa” como nuevo riesgo de cambio estructural

La pregunta que surge es en qué medida estos riesgos pueden cubrirse con las pólizas utilizadas hasta el momento. Aquí se observan paralelismos con los ciberseguros y los riesgos cibernéticos silenciosos. Los riesgos silenciosos –silent risks– son exposiciones al riesgo no modeladas explícitamente o no abordadas con claridad en los contratos de coberturas de seguro existentes, que pueden surgir por cambios tecnológicos, regulatorios y sociales. En este sentido, el riesgo Silent AI surge como un nuevo riesgo estructural por el creciente uso de la IA por parte de los clientes. 

En el caso del Silent Cyber, en las coberturas habituales ya se observaron algunas exclusiones de riesgos cibernéticos. En el mercado norteamericano ya se habla paralelamente del Silent AI. Hasta ahora, casi no se observan exclusiones de cobertura IA, al menos en Europa. “Actualmente, las aseguradoras primarias tratan de determinar la relevancia estratégica de la IA y analizar sus carteras en cuanto a los riesgos IA”, afirma Hernandez.

El riesgo de los edificios inteligentes modernos y el mantenimiento predictivo

Existen dos ejemplos que ilustran dónde podrían recaer los riesgos de la IA integrada en la industria para las aseguradoras. Los edificios modernos utilizan IA para controlar los sistemas de calefacción, ventilación, iluminación y seguridad. Con ayuda de los datos de sensores, los sistemas analizan los modelos de ocupación, los consumos de energía o los datos climáticos, y toman decisiones de manera autónoma. Los controles de acceso se complementan con el reconocimiento de imágenes, mientras que las cámaras de seguridad analizan los patrones de movimiento en tiempo real.

Estos sistemas aumentan la eficiencia y el confort considerablemente. No obstante, al mismo tiempo surgen nuevas dependencias. Decisiones erróneas o fallas técnicas pueden tener consecuencias en la protección contra incendios, la seguridad del edificio o los procesos productivos y, consecuentemente, convertirse en un riesgo de seguro.

Otro ejemplo es el denominado mantenimiento predictivo. En lugar de verificar la maquinaria según periodos de mantenimiento fijos, los sistemas de IA analizan continuamente los datos de los sensores, tales como vibraciones, temperatura o el consumo eléctrico. Sobre la base de los datos históricos, el software calcula el momento óptimo para realizar el mantenimiento y pronostica la vida útil remanente de cada uno de los componentes.

Pero ¿qué sucede si el pronóstico es equivocado? ¿Quién responde si un algoritmo no detecta un defecto crítico? ¿Y cómo se modifica la probabilidad siniestral cuando las empresas basan sus estrategias de mantenimiento completamente en los modelos de IA? En función de los datos siniestrales históricos, esas cuestiones tienen difícil respuesta actualmente

Reaseguro para un país en ruinas  

De las 43 aseguradoras públicas solo 24 sobrevivieron a la Segunda Guerra Mundial. Se encontraban ante el mismo desafío: en forma individual eran muy pequeñas para poder enfrentar en forma permanente los riesgos de incendio y catástrofes naturales. Porque la compensación de riesgos suprarregional -que existía antes de la guerra- había desaparecido y las aseguradoras debían reorganizarse. La respuesta a eso no era una solución individual sino colectiva: una reaseguradora propia llevada adelante por todas las aseguradoras públicas. El 22 de agosto de 1951 fue fundada la Deutsche Rückversicherung Aktiengesellschaft en Bernkastel-Kues a orillas del río Mosela. Su misión fundacional persiste hasta la fecha. 

Crecimiento junto a las aseguradoras públicas  

Después de su constitución, la Deutsche Rück no perdió tiempo y comenzó a desarrollar el negocio en Hamburgo: primero como subarrendataria de la Caja de Incendios de Hamburgo en dos oficinas con cinco empleados. A eso le siguió la primera mudanza en la misma ciudad de Hamburgo, a un edificio propio a orillas del lago Außenalster. Porque en los años ‘50 y ‘60 la Deutsche Rück estaba en proceso de crecimiento. En ese proceso, no creció más que sus accionistas sino con ellos. La reconstrucción después de la Segunda Guerra Mundial, el boom inmobiliario, la rápida posición de las aseguradoras públicas en su negocio principal, el seguro del edificio, todo eso se reflejó directamente en el negocio de reaseguro. 

Los retos forman parte de la historia  

Una de las primeras grandes pruebas de la aseguradora pública y, consecuentemente también de la Deutsche Rück fue la marejada ciclónica de 1962 en Hamburgo. Las aseguradoras públicas lideraban y todavía lideran el negocio del seguro de edificios en gran parte de Alemania. Los riesgos de la naturaleza fueron parte del ADN de la Deutsche Rück desde un principio.

Primera y única crisis de la historia de la empresa  

A principios de los años ‘70, el balance de la Deutsche Rück fue fuertemente golpeado por siniestros de incendio de envergadura y una creciente y fuerte inflación. A eso se sumó la crisis del petróleo en 1973, que detuvo el crecimiento y ocasionó una recesión de la economía alemana. Por primera vez desde su fundación, las primas de seguro de la Deutsche Rück fueron decrecientes.

Entonces se llegó a la conclusión de que el negocio en el extranjero podría no solo compensar el riesgo sino que también podría revivir el crecimiento. La Deutsche Rück dio el primer paso en el mercado londinense. Pero allí no se obtuvo el crecimiento esperado sino más bien un negocio de alta siniestralidad y que generaba pérdidas. La crisis del asbesto y de la responsabilidad civil a fines de los años ‘80 y el infame espiral de las reaseguradoras en el mercado londinense hicieron el resto. Además de las pérdidas del negocio en el extranjero, a principios de los años ‘90 se sumaron extremas dificultades del negocio alemán debido a la serie de tormentas más destructivas hasta la fecha. El resultado fue no solo la única sino la mayor crisis en la historia de la Deutsche Rück.

Bien pensado, pero mal hecho  

En retrospectiva, podemos decir que la estrategia de internacionalización estuvo bien pensada, pero no se realizó correctamente. Faltó experiencia en esos mercados, los socios eran en parte problemáticos y habíamos asumido riesgos que no pudimos apreciar correctamente en perspectiva. Sin embargo, gracias a esa experiencia pudimos luego llegar al éxito: la diversificación solo funciona si podemos comprender verdaderamente los nuevos riesgos y valorarlos. 

Esfuerzo solidario  

Sin embargo, lo especial para el futuro de la Deutsche Rück no fue la crisis en sí misma, sino la respuesta a ella. Gracias a una acción de saneamiento solidario de todas las aseguradoras públicas en el año 1993 la Deutsche Rück fue rescatada y superó su crisis. Se suspendió el negocio de la Deutsche Rück en Reino Unido y fue retirado completamente del negocio en el extranjero.

Del Elba al Rin  

La crisis fue un punto de inflexión y fundamental para la Deutsche Rück, como se la conoce hoy en día. Tuvo que reorganizar su estrategia y contenidos completamente. En 1989, la Deutsche Rück se trasladó del Elba al Rin. Porque Düsseldorf se convirtió cada vez más en el centro de las actividades suprarregionales de las aseguradoras públicas. En ese entonces, se unió a las dos asociaciones de las aseguradoras públicas que todavía existían y juntas conformaron una comunidad orgánica y administrativa.  

Paralelamente, el mercado cambió radicalmente: Con la desregulación del mercado interior de la UE a mediados de los años ‘90 surgió de repente una competencia más intensa entre las aseguradoras primarias. Las aseguradoras públicas debieron reposicionarse, para lo que necesitaron más apoyo. Y fue entonces cuando donde la Deutsche Rück pudo redefinir su rol: ya no será solamente una tomadora de riesgos sino un verdadero socio de las aseguradoras públicas. 

Construir el know-how  

La devastadora serie de tormentas invernales en el año 1990 trajo nuevamente a la conciencia la potencial amenaza para las aseguradoras públicas. Un bastión central para la nueva orientación fue precisamente la creación de Know-how, especialmente en el ámbito del modelado de los riesgos de la naturaleza.

A principios de los ‘90, los análisis de los riesgos elementales eran todavía poco precisos y sin una diferenciación geográfica detallada. Sin embargo, con su NatCat-Center recientemente fundado la Deutsche Rück comenzó a analizar riesgos de tormenta, inundación y terremoto de manera cada vez más sistemática y detallada a nivel regional y a utilizarlos en la valoración de riesgos, que en aquel entonces fue un trabajo pionero.   

Idea subyacente: No solo pagar daños, sino también comprender mejor los riesgos y así poder calcularlos y, consecuentemente, dominarlos mejor. Hoy en día, en Alemania ese conocimiento está relacionado de manera inseparable con la marca “Deutsche Rück”. 

Diversificación con criterio  

Sobre esta base se reanudó el cauteloso paso hacia el negocio en el extranjero. En el 2000, la Deutsche Rück fundó en Zúrich su filial DR Swiss. De esa manera, se había realizado el primer pequeño paso de expansión. Desde entonces, la Deutsche Rück es fiel a dos principios estratégicos: suscribir solamente aquellos riesgos que comprenda y pueda valorar bien y generar por sus propios medios el capital de riesgo que necesita para la expansión.

Desde Düsseldorf al mundo  

La Deutsche Rück dio su siguiente paso en 2005 en terreno conocido. Amplió su presencia de mercado en Alemania, Austria y Suiza.   

En 2009, siguieron los mercados de Europa Central y Oriental. Aquí, la Deutsche Rück se desempeña como reaseguradora seguidora en su negocio principal de Property & Casualty.  

Además, en los últimos cinco años amplió exitosamente su presencia en los mercados en dinámico crecimiento del Cercano Oriente, Asia y América Latina. En el sector de Vida, la Deutsche Rück también se desempeña exitosamente desde el 2024 en el negocio de la región MENA (Oriente Medio y África del Norte).  

En el año de su aniversario, la Deutsche Rück recorre aproximadamente 80 países del mundo. Su historial deja de manifiesto su apuesta actual y futura: se trata de una empresa mediana que logró vincular la tradición con lo moderno, que cuida el trato cooperativo con sus clientes en igualdad de condiciones, que conscientemente busca asociaciones a largo plazo y que apuesta por la suscripción disciplinada, el control activo de los riesgos y un claro control de cartera, independientemente del mercado de capitales y con las aseguradoras públicas como propietarias confiables y estables.

Activa en 80 países

En el año de su aniversario, la Deutsche Rück recorre aproximadamente 80 países del mundo. Su historial deja de manifiesto su apuesta actual y futura: se trata de una empresa mediana que logró vincular la tradición con lo moderno, que cuida el trato cooperativo con sus clientes en igualdad de condiciones, que conscientemente busca asociaciones a largo plazo y que apuesta por la suscripción disciplinada, el control activo de los riesgos y un claro control de cartera, independientemente del mercado de capitales y con las aseguradoras públicas como propietarias confiables y estables.